Краткий гайд: как составить финансовый инвестиционный портфель

Краткий гайд: как составить финансовый инвестиционный портфель

03 декабря 2022, 14:27

Когда вы задумываетесь об инвестициях, то сталкиваетесь с большим количеством новых терминов. Из-за этого в инвестиции высокий порог вхождения ‒ вам нужно изучить много новой информации. Один из таких терминов ‒ это инвестиционный портфель. Звучит пугающе, но на самом деле ничего сложного.

Мы попросили эксперта (трейдера и интвестора) Максима Никольского, рассказать подробно и просто, как для абсолютных новичков: что такое инвестиционный портфель, как его создать, каких видов он бывает.

Что такое инвестиционный портфель?

Если простыми словами, то это собрание всех финансовых инструментов и активов, которыми вы пользуетесь. То есть, если у вас часть денег лежит просто на банковском счету, часть ‒ на депозите, еще часть вы вложили в акции, другую ‒ храните в биткоинах, а четвертую вкладываете в какой-нибудь новомодный стартап и надеетесь, что он хорошо взлетит ‒ то все это вместе, все эти финансовые инструменты, как раз и будут называться инвестиционным портфелем. Все просто.

Какие виды бывают?

Классическое разделение ‒ на агрессивный, пассивный и сбалансированный.

Агрессивный ‒ это когда вы хотите много заработать, но при этом готовы идти на риски при необходимости. Это такие инструменты как инвестиции в стартапы. Стартап может выстрелить и озолотить вас, а может не выстрелить, и вы потеряете деньги. Довольно высоким уровнем риска обладают, например, опционы.

Внимание, важный момент: обычные опционы, а не бинарные. Бинарные, по сути своей, очень близки к азартным играм, русской рулетке и ставкам на спорт. Вы делаете ставку: упадет цена на какой-то актив или поднимется. Если ставка оказывается выигрышной ‒ вы получаете деньги. При этом у вас никогда нет в собственности никаких финансовых инструментов или активов, вот, в чем проблема.

И вы всегда вкладываете (в стратегической перспективе, если посчитать наперед, рассматривая бинарные опционы как источник заработка) больше, чем способны в принципе в итоге получить.

Но даже если так совпало, и вы оказались невероятно удачливы и предусмотрительны, и заработали на бинарных опционах много денег ‒ договор там обычно составлен таким образом, чтобы вам было как можно сложнее вывести деньги из системы, зачастую это просто невозможно, и владелец опциона присваивает деньги себе. Отстоять свои интересы через суд при этом бывает невозможно, потому что компания может быть зарегистрирована в другой стране вообще.

Поэтому я категорически не рекомендую работать с этим инструментом, который, по сути, и не инструмент вовсе, а обыкновенное мошенничество.

Так вот, помимо агрессивного портфеля еще есть сбалансированный и пассивный.

Пассивный ‒ это когда вы хотите просто сохранить деньги, не преумножать их. Тогда ваш портфель состоит из надежных, но малоприбыльных инструментов, таких как банковские депозиты, облигации. Такие инструменты используются, чтобы хранить деньги, но преумножать их количество на стратегической перспективе. Через много лет, если вы будете регулярно пополнять депозит, например, вам будет капать все больше и больше процентов.

Сбалансированный портфель ‒ это когда у вас есть и то, и другое. Обычно делают по принципу Парето: 80% пассивных инструментов, 20% активных. Реже делят 50/50, но я бы рекомендовал 60/10 или 70/30.

Для чего он нужен?

Чтобы держать яйца в одной корзине. Потому что держать средства, особенно большие, все в одном месте ‒ довольно рискованно. Обстановка нестабильная, мало ли, что может произойти? А если у вас средства будут распределены по разным финансовым инструментам, то вы потеряете лишь часть, если один или даже несколько из них пострадают, и сможете остаться на плаву. Плюс агрессивные инструменты могут служить средством обогащения. Пассивные тоже, но медленнее.

Как выбрать инструменты?

Опираться в первую очередь на ваши цели. Если ваша цель ‒ просто сохранить деньги и, возможно, преумножить в будущем, то подойдут пассивные инструменты.

Если есть готовность активно вкладывать время, то агрессивные ‒ например, активная торговля ценными бумагами на бирже.

Если цель ‒ выйти на пассивный доход, то я бы рекомендовал пассивные, но надежные инструменты, если вы умеете много работать и терпеливо откладывать. Как показывает практика, это более выигрышный сценарий, нежели пытаться обогатиться быстро и на ненадежных, рискованных инструментах. Хотя тут каждый сам решает, конечно.

Какие базовые инструменты каждого вида инвестиционных портфелей существуют?

Агрессивные:

  • Акции, а если точнее, то активная торговля. Особенно если речь идет о кратковременных сделках, когда вы пытаетесь заработать на колебаниях рынка «здесь и сейчас», потому что даже акции супер-надежных компаний из ряда «голубых фишек» могут упасть в цене, и на этом можно заработать.
  • Облигации небольших компаний, не государственные. Их цена колеблется очень сильно, поэтому легко потерять деньги, но также можно и заработать, если вовремя и удаччно продать.
  • Фьючерсы. Это договор, по которому вы обязуетесь в определенный день купить или продать актив другому участнику договора, а тот обязуется его вам продать или купить соответственно. Фьючерсы используют для страхования активов от краткосрочного падения цены.
  • Опцион. Похожи на фьючерсы, но если фьючерс ‒ это обязательство сразу обоих участников будущей сделки, то опцион ‒ только одного. Вы можете не пользоваться опционом, если это перестало быть выгодно, и вам за это ничего не будет.

Пассивные или консервативные:

  • Вложения в недвижимость. Очень надежно, но с очень высоким порогом вхождения, и не забудьте, что за недвижимостью нужно ухаживать, а взаимодействовать с арендаторами ‒ это тоже работа.
  • Банковские депозиты. За ними тоже важно ухаживать, иначе банк может продлить депозит без вашего ведома, когда подошел срок, причем на невыгодных условиях. Для вас невыгодных, естественно.
  • Государственные облигации. По ним будет гарантированный доход, но очень маленький.
  • Акции надежных компаний. Аналогично.
  • Вложения в драгоценные металлы. Похоже на недвижимость: высокий порог вхождения (у вас должно быть много драгоценных металлов, чтобы это стало приносить пользу), зато надежно плюс-минус всегда.

Сбалансированные ‒ это акции и облигации, которыми вы не собираетесь активно торговать, и ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Это когда хочется и рыбку съесть, и косточкой не подавиться.

ПИФ ‒ это когда вы отдаете деньги компании, а она уже сама решает, куда их вложить, вместе с деньгами остальных вкладчиков. С вашего разрешения, конечно. Вы немного рискуете, т.к., можно выбрать плохой ПИФ, но если уж выбрали надежный, то это снимает головную боль очень сильно.

Мы благодарим Максима Никольского за развернутые и нескучные ответы. Публикации автора вы можете почитать на сайте InvestingNotes.trade.